El 13 de junio de 1954, el Atlético Palencia logró ascender a Tercera División, tras empatar en casa ante el Villanovense en la promoción y en 1955 cambia su nombre a Club Atlético de Palencia.En 1960 se fusiona con la SD Unión Castilla y el equipo resultante se denominó Palencia Club de Fútbol. Necesitaba una temporada de descanso así que, en abril de 1919, anunció que dejaba el club.
